Tata Capital IPO માં રોકાણના જોખમ જાણો, બોલી લગાવાની પહેલા આ 10 વાતો પર આપો ધ્યાન

Tata Capital IPO: ટાટા સન્સની પેટાકંપની અને વિવિધ નાણાકીય સેવાઓ પૂરી પાડતી ટાટા કેપિટલની પ્રારંભિક જાહેર ઓફર (IPO) આગામી અઠવાડિયાના પહેલા ટ્રેડિંગ દિવસે, 6 ઓક્ટોબરે ખુલશે. ₹15,511 કરોડ (₹15,511 કરોડ) IPO ખુલતા પહેલા, તેણે એન્કર રોકાણકારો પાસેથી ₹4,642 કરોડ (₹4,642 કરોડ) એકત્ર કર્યા છે, અને દેશની સૌથી મોટી IT કંપની, LIC એ એન્કર બુકમાં સૌથી વધુ રોકાણ કર્યું છે. આ IPO વિશે 10 મહત્વપૂર્ણ બાબતો અહીં છે. IPOમાં રોકાણ કરવાનો નિર્ણય લેતા પહેલા તેમના વિશે જાણો.

1. પ્રાઈઝ બેંડ અને લૉટ સાઈઝ

2. મહત્વ ડેટ્સ

ટાટા કેપિટલનો પ્રારંભિક જાહેર ઓફર (IPO) 6 ઓક્ટોબરે ખુલશે અને 8 ઓક્ટોબરે બંધ થશે. IPO હેઠળ શેરની ફાળવણી 9 ઓક્ટોબરે અંતિમ સ્વરૂપ આપવામાં આવશે. ત્યારબાદ લિસ્ટિંગ 13 ઓક્ટોબરે BSE અને NSE પર થશે.

3. એંકર બુક

IPO ખુલતા પહેલા, કંપનીએ 135 એન્કર રોકાણકારો પાસેથી ₹4641.82 કરોડ એકત્ર કર્યા હતા. તેમને ₹326 ના ભાવે 14,23,87,284 શેર જારી કરવામાં આવ્યા હતા. સૌથી મોટો એન્કર રોકાણકાર LIC હતો, જેણે ₹700 કરોડમાં 2,14,72,386 શેર ખરીદ્યા હતા, જે એન્કર બુકના 15.08%નું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે. એન્કર બુકમાંથી 5,06,25,668 શેર (એન્કર બુકના 35.55%) 59 યોજનાઓ દ્વારા 18 સ્થાનિક મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સને જારી કરવામાં આવ્યા.

4. ગ્રે માર્કેટમાં સ્થિતિ એટલે કે GMP

ટાટા કેપિટલના શેર ગ્રે માર્કેટમાં નબળા ટ્રેડ થઈ રહ્યા છે. તેના શેર IPOના ઉપલા પ્રાઇસ બેન્ડ કરતાં ₹13 ના GMP (ગ્રે માર્કેટ પ્રીમિયમ) અથવા 3.99% પર ટ્રેડ થઈ રહ્યા છે. જે દિવસે પ્રાઇસ બેન્ડની જાહેરાત કરવામાં આવી હતી તે દિવસે GMP ₹28 હતો. જોકે, બજાર નિષ્ણાતો સલાહ આપે છે કે રોકાણના નિર્ણયો ગ્રે માર્કેટ સિગ્નલોને બદલે કંપનીના ફંડામેન્ટલ્સ અને નાણાકીય બાબતોના આધારે લેવા જોઈએ.

5. IPO માં કેટલા શેર જારી કરવામાં આવશે?

ટાટા કેપિટલના IPO હેઠળ, ₹6,846.00 કરોડના નવા શેર જારી કરવામાં આવશે. વધુમાં, ઓફર ફોર સેલ વિન્ડો દ્વારા ₹10 ની ફેસ વેલ્યુવાળા 26,58,24,280 શેર વેચવામાં આવશે. ઓફર ફોર સેલ વિન્ડો દ્વારા, તેના પ્રમોટર, ટાટા સન્સ, 23 કરોડ શેર વેચશે, અને રોકાણકાર, ઇન્ટરનેશનલ ફાઇનાન્સ કોર્પોરેશન (IFC), 3,58,24,280 શેર વેચશે. ટાટા સન્સ ટાટા કેપિટલમાં 92.83% હિસ્સો ધરાવે છે.

6. રજિસ્ટ્રાર

ટાટા કેપિટલના IPO માટે રજિસ્ટ્રાર MUFG ઇનટાઇમ છે. આનો અર્થ એ છે કે શેરની ફાળવણી પૂર્ણ થયા પછી, ફાળવણીની સ્થિતિ તેની વેબસાઇટ પર ઉપલબ્ધ થશે જેથી જોઈ શકાય કે કેટલા શેર પ્રાપ્ત થયા. વધુમાં, BSE વેબસાઇટ પર સ્થિતિ ચકાસી શકાય છે.

7. IPO ની આવકનો ઉપયોગ કેવી રીતે કરવામાં આવશે?

ઓફર ફોર સેલની આવક શેર વેચનારા શેરધારકો દ્વારા પ્રાપ્ત થશે. નવા શેર દ્વારા એકત્ર કરાયેલા નાણાંનો ઉપયોગ કંપનીના ટાયર-1 મૂડી આધારને વધારવા માટે કરવામાં આવશે.

8. ટાટા કેપિટલનો વ્યવસાય શું છે?

ટાટા કેપિટલ એક NBFC છે જે ગ્રાહક લોન, વાણિજ્યિક ફાઇનાન્સ, સંપત્તિ વ્યવસ્થાપન, રોકાણ બેંકિંગ, ખાનગી ઇક્વિટી અને ક્લીનટેક ફાઇનાન્સ જેવી સેવાઓ પ્રદાન કરે છે. તેના રાષ્ટ્રવ્યાપી વિતરણ નેટવર્કમાં 27 રાજ્યો અને કેન્દ્રશાસિત પ્રદેશોમાં 1,109 સ્થળોએ સ્થિત 1,516 શાખાઓનો સમાવેશ થાય છે.

9. વ્યવસાયની સ્થિતિ કેવી છે?

ટાટા કેપિટલનું નાણાકીય સ્વાસ્થ્ય સતત મજબૂત બન્યું છે. નાણાકીય વર્ષ 2023 માં, તેણે ₹2,945.77 કરોડનો ચોખ્ખો નફો નોંધાવ્યો હતો, જે નાણાકીય વર્ષ 2024 માં વધીને ₹3,326.96 કરોડ અને નાણાકીય વર્ષ 2025 માં ₹3,655.02 કરોડ થયો હતો. આ સમયગાળા દરમિયાન, કંપનીની કુલ આવક 44% થી વધુના ચક્રવૃદ્ધિ વાર્ષિક વૃદ્ધિ દર (CAGR) થી વધીને ₹13,637.49 કરોડ થઈ હતી. ચાલુ નાણાકીય વર્ષ 2026 માટે, તેણે પ્રથમ ક્વાર્ટર (એપ્રિલ-જૂન 2025) માં ₹1,040.93 કરોડનો ચોખ્ખો નફો અને કુલ ₹7,691.65 કરોડની આવક હાંસલ કરી.

કંપનીનું દેવું નાણાકીય વર્ષ 2023 ના અંતે ₹1,13,335.91 કરોડ અને નાણાકીય વર્ષ 2024 ના અંતે ₹1,48,185.29 કરોડ હતું તે નાણાકીય વર્ષ 2025 ના અંતે વધીને ₹2,08,414.93 કરોડ થયું. અનામત અને સરપ્લસ નાણાકીય વર્ષ 2023 ના અંતે ₹11,899.32 કરોડ અને નાણાકીય વર્ષ ૨૦૨૪ ના અંતે ₹18,121.83 કરોડથી વધીને નાણાકીય વર્ષ 2025 ના અંતે ₹24,299.36 કરોડ થયું. નાણાકીય વર્ષ 2026 માટે, જૂન 2025 ના અંતે તેનું દેવું ₹2,11,851.60 કરોડ અને અનામત અને સરપ્લસ ₹29,260.88 કરોડ હતું.

10. જોખમો શું છે?

છેલ્લા ત્રણ વર્ષથી ટાટા કેપિટલના પોર્ટફોલિયોમાં અસુરક્ષિત લોનનો હિસ્સો 20% થી ઉપર રહ્યો છે. વધુમાં, ટાટા કેપિટલ સાથે સંકળાયેલું એક મહત્વપૂર્ણ જોખમ એ છે કે તે હાલમાં 283 ફોજદારી કેસોનો સામનો કરી રહ્યું છે. જ્યારે આ બધા કેસ ગંભીર નથી, તેઓ સામૂહિક રીતે ₹765 કરોડની આકસ્મિક જવાબદારી ધરાવે છે. મૂલ્યાંકનની વાત કરીએ તો, IPO ના ઉપલા પ્રાઇસ બેન્ડ પર, તેના શેર 12-મહિનાની કમાણીના 33 ગણા અને બુક વેલ્યુના 4.2 ગણા પર ટ્રેડ થઈ રહ્યા છે. આમ, આ ઇશ્યૂ તેના સાથીદારોના સરેરાશ P/E 27.2x અને 3.6x P/B ની તુલનામાં મોંઘો લાગે છે.

ડિસ્ક્લેમર: Moneycontrol.com પર આપવામાં આવેલા વિચાર અને રોકાણની સલાહ રોકાણ વિશેષજ્ઞોના પોતાના ખાનગી વિચાર અને સલાહ હોય છે. Moneycontrol યૂઝર્સને સલાહ આપે છે કે તે કોઈ રોકાણ નિર્ણય લેવાના પહેલા સર્ટિફાઈડ એક્સપર્ટથી સલાહ લો.

Market next week: આ સ્મૉલકેપ શેરોમાં 10-33% ની તેજી, જાણો આવતા સપ્તાહે બજારનું વલણ કેવુ રહેશે