Mutual Funds: મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સની કેશ હોલ્ડિંગ કેટલી છે? હવે કયા સેક્ટરમાં કરી રહ્યા છે રોકાણ?

Mutual Funds: ભારતના અગ્રણી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સના પોર્ટફોલિયોમાં માર્ચ 2025 દરમિયાન કેશ હોલ્ડિંગ અને રોકાણના પેટર્નમાં નોંધપાત્ર વિવિધતા જોવા મળી. કેટલાક ફંડ્સે 20%થી વધુ કેશ રાખ્યું, જ્યારે અન્ય ફંડ્સે લગભગ સંપૂર્ણ રોકાણ કર્યું. આ સાથે, ફંડ્સે અમુક સેક્ટરમાં મોટું રોકાણ કર્યું, જ્યારે કેટલાક સેક્ટરમાંથી પીછેહઠ કરી. ચાલો, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઉદ્યોગના નવીનતમ ટ્રેન્ડ્સને સમજીએ.

કેશ હોલ્ડિંગમાં વિવિધતા

-માર્ચ 2025માં દેશના ટોચના મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સની કેશ હોલ્ડિંગમાં મોટો તફાવત જોવા મળ્યો:

-PPFAS મ્યુચ્યુઅલ ફંડએ સૌથી વધુ 21.9% કેશ રાખ્યું.

-ક્વોન્ટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડએ 10.3% કેશ હોલ્ડિંગ રાખી.

-બીજી તરફ, મીરે એસેટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ (1.3%) અને કોટક મહિન્દ્રા મ્યુચ્યુઅલ ફંડ (2.5%)એ ન્યૂનતમ કેશ રાખ્યું, એટલે કે આ ફંડ્સ લગભગ સંપૂર્ણ રોકાણ કરેલા હતા.

શા માટે વધુ કેશ હોલ્ડિંગ?

કેટલાક ફંડ્સ, જેમ કે PPFAS અને મોતીલાલ ઓસ્વાલ, 20%થી વધુ કેશ રાખે છે, જેનાં કારણો નીચે મુજબ હોઈ શકે:

-બજારની અનિશ્ચિતતા: બજારમાં અસ્થિરતાના સમયે ફંડ્સ નવી તકોની રાહ જોવા માટે કેશ રાખે છે.

-રણનીતિક રોકાણ: આ ફંડ્સ ઓછા મૂલ્યાંકનવાળા સ્ટૉક્સમાં રોકાણની તકોનો લાભ લેવા રોકડ રિઝર્વ રાખે છે.

-જોખમ ઘટાડવું: ઉચ્ચ કેશ હોલ્ડિંગ જોખમ ઘટાડવા અને બજારના ઘટાડા સામે રક્ષણ આપે છે.

શા માટે ફુલ ઇન્વેસ્ટેડ ફંડ્સ?

મીરે એસેટ અને કોટક મહિન્દ્રા જેવા ફંડ્સ લગભગ સંપૂર્ણ રોકાણ કરેલા છે, જેનાં કારણો આ હોઈ શકે:

-બજાર પર આશાવાદ: આ ફંડ્સ બજારની વૃદ્ધિની સંભાવનાઓ પર વધુ વિશ્વાસ ધરાવે છે.

-ઝડપી રિટર્નની અપેક્ષા: નીચા કેશ રાખીને આ ફંડ્સ હાલના રોકાણોમાંથી મહત્તમ રિટર્ન મેળવવા માંગે છે.

-આક્રમક રણનીતિ: આ ફંડ્સ આક્રમક રોકાણ રણનીતિ અપનાવે છે, જેમાં તેઓ બજારની દરેક તકનો લાભ લેવા માંગે છે.

ઇક્વિટી વેલ્યુમાં ગ્રોથ

મોતીલાલ ઓસ્વાલના અહેવાલ મુજબ, માર્ચ 2025માં ટોચની 20 એસેટ મેનેજમેન્ટ કંપનીઓ (AMCs)ની કુલ ઇક્વિટી વેલ્યુમાં 7.5%ની માસિક (MoM) અને 23.5%ની વાર્ષિક (YoY) વૃદ્ધિ નોંધાઈ. ટોચના 10 ફંડ્સમાં સૌથી ઝડપી વૃદ્ધિ નીચેના ફંડ્સમાં જોવા મળી:

નિપ્પોન ઇન્ડિયા MF: 9.6%

એક્સિસ MF: 8.3%

કોટક મહિન્દ્રા MF: 8%

DSP MF: 7.8%

UTI MF: 7.5%

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સે ક્યાં રોકાણ કર્યું?

માર્ચ 2025માં મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સે નીચેના સ્ટૉક્સ અને સેક્ટરમાં નોંધપાત્ર રોકાણ કર્યું:

-નિફ્ટી 50: 52% શેરોમાં ખરીદી કરી, જેમાં સૌથી વધુ 18% રોકાણ જિયો ફાઇનાન્શિયલમાં થયું. ત્યારબાદ ટાટા કન્ઝ્યુમર (12.8%), ઝોમેટો (10.2%) અને બજાજ ફિનસર્વ (7.5%)નો સમાવેશ થયો.

-નિફ્ટી મિડકેપ 100: 53% શેરોમાં નેટ ખરીદી થઈ.

-નિફ્ટી સ્મોલકેપ 100: 73% શેરોમાં નેટ ખરીદી થઈ, જે દર્શાવે છે કે રોકાણકારો નાના અને મધ્યમ કદના સ્ટૉક્સમાં વધુ ભરોસો દાખવી રહ્યા છે.

AUM અને SIPમાં ગ્રોથ

ભારતીય મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઉદ્યોગે નાણાકીય વર્ષ 2025માં શાનદાર પ્રદર્શન કર્યું:

-કુલ એસેટ્સ અન્ડર મેનેજમેન્ટ (AUM) 12.3 લાખ કરોડ રૂપિયા વધીને 65.7 લાખ કરોડ રૂપિયા સુધી પહોંચ્યું, એટલે કે 23%ની વાર્ષિક વૃદ્ધિ.

-SIP રોકાણમાં પણ ઝડપી વૃદ્ધિ જોવા મળી. માર્ચ 2025માં 25,930 કરોડ રૂપિયાનું ઇનફ્લો નોંધાયું, જે 34.5%ની વાર્ષિક વૃદ્ધિ દર્શાવે છે. જોકે, માસિક ધોરણે SIPમાં 0.3%નો સામાન્ય ઘટાડો નોંધાયો.

સેક્ટર ફાળવણીમાં મોટા ફેરફાર

-નાણાકીય વર્ષ 2025માં મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સે તેમના સેક્ટર-આધારિત પોર્ટફોલિયોમાં રણનીતિક ફેરફારો કર્યા:

-ડિફેન્સિવ સેક્ટર્સ (જેમ કે ટેલિકોમ, હેલ્થકેર): આ સેક્ટર્સનું વેઇટેજ 30 બેસિસ પોઇન્ટ્સ વધીને 29.7% થયું.

-હેલ્થકેર સેક્ટરમાં 20 બેસિસ પોઇન્ટ્સની વૃદ્ધિ સાથે હિસ્સેદારી 7.6% થઈ. ગત વર્ષે આ સેક્ટર 5મા સ્થાને હતું, જે હવે ચોથા સ્થાને છે.

-ટેક્નોલોજી સેક્ટર: આ સેક્ટરની હિસ્સેદારી 20 બેસિસ પોઇન્ટ્સ ઘટીને 8.5% થઈ, જોકે તેનું રેન્કિંગ સ્થિર રહ્યું.

-ડોમેસ્ટિક સાયક્લિકલ્સ (જેમ કે પ્રાઇવેટ બેંક્સ, રિટેલ, ઇન્શ્યોરન્સ, રિયલ એસ્ટેટ, ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર, સિમેન્ટ): આ સેક્ટર્સનું વેઇટેજ 30 બેસિસ પોઇન્ટ્સ વધીને 61.5% થયું.

-પ્રાઇવેટ બેંક્સમાં સૌથી મોટો ઉછાળો જોવા મળ્યો, જેમાં 150 બેસિસ પોઇન્ટ્સની વૃદ્ધિ સાથે હિસ્સેદારી 18.4% થઈ.

-પબ્લિક સેક્ટર (PSU) બેંક્સની હિસ્સેદારી 60 બેસિસ પોઇન્ટ્સ ઘટીને 2.8% થઈ.

-ગ્લોબલ સાયક્લિકલ્સ (ખાસ કરીને ઓઇલ એન્ડ ગેસ): આ સેક્ટરમાં 70 બેસિસ પોઇન્ટ્સનો ઘટાડો થયો, અને હિસ્સેદારી 8.7% રહી. આનું કારણ ગ્લોબલ એનર્જી માર્કેટમાં અનિશ્ચિતતા અને ક્લીન એનર્જી તરફ વધતું વલણ હતું.

કયા સેક્ટરમાં રોકાણ વધ્યું અને ક્યાં ઘટ્યું?

વધેલું રોકાણ:

-પ્રાઇવેટ બેંક્સ: નાણાકીય સેવાઓની મજબૂત વૃદ્ધિને કારણે આ સેક્ટરમાં મોટું રોકાણ થયું.

-હેલ્થકેર: આરોગ્ય સેવાઓની વધતી માંગને કારણે આ સેક્ટરમાં રોકાણ વધ્યું.

-ડોમેસ્ટિક સાયક્લિકલ્સ: રિટેલ, ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર અને સિમેન્ટ જેવા સેક્ટર્સમાં વૃદ્ધિની સંભાવનાઓને કારણે રોકાણમાં વધારો થયો.

ઘટેલું રોકાણ:

-ઓઇલ એન્ડ ગેસ: ગ્લોબલ એનર્જી માર્કેટમાં અસ્થિરતા અને રિન્યુએબલ એનર્જી તરફના ઝોકને કારણે આ સેક્ટરમાં રોકાણ ઘટ્યું.

-PSU બેંક્સ: આ સેક્ટરમાં ધીમી વૃદ્ધિ અને જોખમોને કારણે ફંડ્સે રોકાણ ઘટાડ્યું.

-ટેક્નોલોજી: ગ્લોબલ ટેક સેક્ટરમાં ઓછી વૃદ્ધિની અપેક્ષાઓને કારણે આ સેક્ટરમાં હિસ્સેદારી ઘટી.

આ પણ વાંચો- ગુજરાતમાં નવી જંત્રીના દરો: 1 મે, 2025થી અમલની તૈયારી, ઉચ્ચસ્તરીય બેઠકોનો ધમધમાટ